因應行動支付和比特幣的興起，各國央行開始思考發行央行數位貨幣(CBDC/ Central Bank Digital Currency)的可能性。新冠肺炎迫使各國政府加快央行數位貨幣的發展速度。在全球央行數位貨幣的發展上，柬埔寨的數位貨幣成熟度全球排名第二。
柬埔寨CBDC發展，世界第二
Covid-19的大流行迫使各國政府加快發展央行數位貨幣的腳步。日前，國際知名會計師事務所–資誠(PWC)發佈了「全球央行數位貨幣指數」報告，報告中指出在零售型CBDC發展中，柬埔寨名列世界第二，僅次於第一名的巴哈馬，優於第三名的中國。柬埔寨的CBDC稱為巴孔(Bakong)，巴哈馬的則是沙錢(Sand Dollar)，兩國的央行數位貨幣都已正式發行。中國尚在試驗階段，僅在幾個城市測試，預計2022年冬奧時擴大使用範圍。
在批發型央行數位貨幣方面，則是泰國和香港併列冠軍，新加坡、加拿大及英國則為第三、四、五名。根據彭博報導，全球60家央行已開始研究CBDC。新興經濟國家央行對零售型CBDC較感興趣；而已開發經濟體則偏好批發型CBDC，以作為金融機構跨行清算的工具。和全球70%的批發型CBDC已進入試驗階段，僅有23%零售型CBDC步入此階段。CBDC具備金融包容性和數位化的特性，吸引柬埔寨政府的目光，促使其加快CDBC發展。
全球零售型央行數位貨幣發展排名(資料來源：PWC)
柬埔寨，最適合CDBC發展
柬埔寨人尚不習慣使用金融系統，僅21.7%的人在金融機構擁有帳戶，0.6%的人有信用卡，5.7%有手機現金帳戶。柬埔寨行動裝置普級率達125.8%，每4個人中就有一個人有兩部以上的行動設備。柬埔寨金融服務不普及，卻有高行動裝置持有率，是最適合CBDC的發展。
柬埔寨金融帳戶持有率(資料來源：We are social & Hootsuite)
柬埔寨前瞻眼光，已早早佈局數位貨幣
2012年，支付系統即被柬埔寨金融機構使用。此後新功能和系統不斷增加與更新，然而在銀行和支付服務機構(PSI)間的相融操作性仍有改進空間。目前，柬埔寨銀行間每天兩次清算和結算，而非採用實時總結算(RTGS)。有鑑於CBDC是優化柬埔寨貨幣政策與刺激經濟的利器，2016年，王國政府成立工作小組，探索區塊鏈(Blockchain)和分散式賬本技術(DLT/ Distributed Ledger Technology)。2017年發展出巴孔(Bakong)原型，吸引了柬埔寨國內多家金融機構的興趣與需求。有了金融業的支持，2019年7月Bakong開始試驗，2020年1月正式啟動，獲得11家中央銀行支持，其他金融機構也陸續加入。
CBDC有助經濟發展與提高瑞爾使用率
Bakong可跨支付平台使用，比其他支付方式更有效率。同時支持農村的金融發展，可大幅拓展柬埔寨國內金融渠道的普及。Bakong也為中小企業及微型企業提供貸款。高度美元化一直是柬埔寨貨幣政策的桎梏，Bakong有利提高瑞爾的使用率和交易數，為柬埔寨政府去美元化的道路上助一臂之力。更重要的是所有金流在央行和銀行間都留有記錄可追朔，有效減少洗錢等金融犯罪交易。
柬埔寨具備CDBC發展的優勢條件，對金融服務的普惠有極大的幫助，也有助柬埔寨經濟與金融市場的發展。CDBC跨國、跨平台的特性，再加上柬埔寨開放自由的金融政策、即將快速成長的金融市場和其優越地理位置，使柬埔寨有機會在未來幾年內成為東南亞的金融中心。