因应行动支付和比特币的兴起，各国央行开始思考发行央行数字货币(CBDC/ Central Bank Digital Currency)的可能性。新冠肺炎迫使各国政府加快央行数字货币的发展速度。在全球央行数字货币的发展上，柬埔寨的数字货币成熟度全球排名第二。
柬埔寨CBDC发展，世界第二
Covid-19的大流行迫使各国政府加快发展央行数字货币的脚步。日前，国际知名会计师事务所–资诚(PWC)发布了「全球央行数字货币指数」报告，报告中指出在零售型CBDC发展中，柬埔寨名列世界第二，仅次于第一名的巴哈马，优于第三名的中国。柬埔寨的CBDC称为巴孔(Bakong)，巴哈马的则是沙钱(Sand Dollar)，两国的央行数位货币都已正式发行。中国尚在试验阶段，仅在几个城市测试，预计2022年冬奥时扩大使用范围。
在批发型央行数字货币方面，则是泰国和香港并列冠军，新加坡、加拿大及英国则为第三、四、五名。根据彭博报导，全球60家央行已开始研究CBDC。新兴经济国家央行对零售型CBDC较感兴趣；而已开发经济体则偏好批发型CBDC，以作为金融机构跨行清算的工具。和全球70%的批发型CBDC已进入试验阶段，仅有23%零售型CBDC步入此阶段。CBDC具备金融包容性和数字化的特性，吸引柬埔寨政府的目光，促使其加快CDBC发展。
全球零售型央行数字货币发展排名(数据源：PWC)
柬埔寨，最适合CDBC发展
柬埔寨人尚不习惯使用金融系统，仅21.7%的人在金融机构拥有账户，0.6%的人有信用卡，5.7%有手机现金账户。柬埔寨行动装置普级率达125.8%，每4个人中就有一个人有两部以上的行动设备。柬埔寨金融服务不普及，却有高行动装置持有率，是最适合CBDC的发展。
柬埔寨金融账户持有率(数据源：We are social & Hootsuite)
柬埔寨前瞻眼光，已早早布局数位货币
2012年，支付系统即被柬埔寨金融机构使用。此后新功能和系统不断增加与更新，然而在银行和支付服务机构(PSI)间的相融操作性仍有改进空间。目前，柬埔寨银行间每天两次清算和结算，而非采用实时总结算(RTGS)。有鉴于CBDC是优化柬埔寨货币政策与刺激经济的利器，2016年，王国政府成立工作小组，探索区块链(Blockchain)和分布式账本技术(DLT/ Distributed Ledger Technology)。2017年发展出巴孔(Bakong)原型，吸引了柬埔寨国内多家金融机构的兴趣与需求。有了金融业的支持，2019年7月Bakong开始试验，2020年1月正式启动，获得11家中央银行支持，其他金融机构也陆续加入。
CBDC有助经济发展与提高瑞尔使用率
Bakong可跨支付平台使用，比其他支付方式更有效率。同时支持农村的金融发展，可大幅拓展柬埔寨国内金融渠道的普及。Bakong也为中小企业及微型企业提供贷款。高度美元化一直是柬埔寨货币政策的桎梏，Bakong有利提高瑞尔的使用率和交易数，为柬埔寨政府去美元化的道路上助一臂之力。更重要的是所有金流在央行和银行间都留有记录可追朔，有效减少洗钱等金融犯罪交易。
柬埔寨具备CDBC发展的优势条件，对金融服务的普惠有极大的帮助，也有助柬埔寨经济与金融市场的发展。CDBC跨国、跨平台的特性，再加上柬埔寨开放自由的金融政策、即将快速成长的金融市场和其优越地理位置，使柬埔寨有机会在未来几年内成为东南亚的金融中心。